Diffusione commerciale: Trucchi del mestiere In todayrsquos mercati volatili e, a volte incerti, i commercianti alla ricerca di un modo per proteggere se stessi dovrebbero considerare l'utilizzo di spread trading. Uno spread è di acquistare un contratto future e la vendita di un relativo contratto future di trarre profitto dalla variazione del differenziale dei due contratti. In sostanza, si assume il rischio nella differenza tra due prezzi del contratto piuttosto che il rischio di un contratto future a titolo definitivo. Ci sono diversi tipi di spread e metodi differenti per l'utilizzo di ciascuno di essi. spread di calendario sono fatte con l'acquisto e la vendita di due contratti per la stessa merce o l'opzione con diversi mesi di consegna simultaneamente. Questi spread possono essere solo il processo meccanico di mantenere una posizione lunga o corta attraverso un periodo rotolo quando il mese o spot contratto anteriore si spegne la scheda o di mettere su una posizione progettato per beneficiare di un cambiamento del differenziale. Il più lontano si va nel tempo, più la volatilità si acquista nella diffusione. CME Group offre opzioni calendario diffuso in farina di mais, grano, soia, olio di soia e semi di soia (vedi ldquoKnowing tuo optionsrdquo). Calendario spread sono popolari nei mercati dei cereali a causa della stagionalità nella semina e del raccolto. Ad esempio, per il mais, in uno spread di calendario di luglio-dicembre, si sta vendendo il vecchio raccolto (contratto di luglio basata principalmente sul riporto della stagione di crescita precedente) e di acquistare il nuovo raccolto (contratto di dicembre in base alla stagione di crescita in corso) (vedi ldquoOut con il vecchio, con la newrdquo). In alternativa, è possibile eseguire uno spread Dec-luglio la vendita del nuovo raccolto e l'acquisto del vecchio raccolto. È anche possibile scambiare uno spread per tutto l'anno, il commercio Dec-dicembre Per il frumento, si può fare un commercio diffusione per Dec-luglio Luglio-dicembre, o Luglio-luglio e per la soia Luglio-Novembre (vecchio raccolto cropnew), Jan-maggio, Nov-luglio, e per tutto l'anno Nov-Nov. In uno spread di calendario opzioni, yoursquore essenzialmente guadagnare tempo e di vendita del mese anteriore, o un debito netto, spiega Joe Burgoyne, direttore del marketing istituzionale e al dettaglio presso il Industry Council Opzioni. ldquoThe vantaggio di questo è di avere il decadimento tempo o l'erosione di lavoro a tuo favore come l'opzione front month che yoursquore breve si avvicina alla scadenza, rdquo, dice, aggiungendo che è necessario eseguire il colpo in cui si prevede il sottostante di essere alla scadenza perché il valore ottimale della diffusione è quando il futuro è in breve strike alla scadenza. ldquoA calendario diffusione è molto diffusa volatilità. Tu sei lungo la volatilità, quindi ha senso per un investitore di avere qualche senso di dove i livelli di volatilità sono in queste due opzioni, in particolare quella yoursquore acquisto più lontano nel tempo perché thatrsquos sarà un po 'più sensibile alla volatilità rispetto alla parte anteriore mese, che è più sensibile all'aspetto erosione, rdquo Burgoyne dice. Nei mercati delle materie prime, tuttavia, molti dei presupposti fondamentali di spread trading sono state trasformate a testa in giù con l'emergere di fondi di materie prime solo lunghe. Questi fondi benchmark a vari indici delle materie prime mantengono una lunga solo pregiudizi e rotolare quelle posizioni in un tempo predeterminato sulla base del prospetto informativo indice. Il SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rotola sue posizioni sul quinto al nono giorno lavorativo del mese precedente scadenza. Perché i fondi benchmark di questi indici sono diventati così grandi - posizioni in alcune materie prime agricole superano i yearrsquos precedenti totali riporto - la natura di alcune spread è cambiato. Per esempio, nei mercati stagionali rialzo, contratti mese anteriori tradizionalmente sarebbero superare più lontano contratti, ma a causa delle dimensioni del rotolo dove enormi volumi del mese anteriore vengono venduti e posizioni lunghe vengono arrotolate al mese successivo, che è cambiato. Ci sono stati casi in cui ciò sarebbe considerato un spreadrdquo ldquobull (l'acquisto del mese anteriore e la vendita del più lontano del contratto) ha perso soldi durante un mercato toro a causa del roll. rdquo ldquoGoldman Per combattere questo effetto, molti commercianti sono entrati ldquobear spreadsrdquo ( vendere il mese anteriore e acquistare il più lontano del contratto) prima dei periodi di rollio indexesrsquo sperando di approfittare di flussi di denaro. Questo spesso è stata efficace, ma presenta un problema se un grave problema di approvvigionamento si pone spingendo il contratto spot mese più alto. Questo è accaduto nel settembre 2006, con un costo orso diffondendo i locali nella fossa di grano al Chicago Board of Trade in eccesso di 100 milioni secondo alcune stime. La linea di fondo è che alcuni rapporti tradizionali sono cambiati e gli operatori devono essere consapevoli di attività del fondo quando si entra posizioni spread. Per la diffusione AuthorBREAKING Down In finanza, ci sono 5 modi il termine spread è utilizzato. Bid-ask spread Lo spread bid-ask è anche conosciuta come la spread denaro-lettera e compra-vendita. I loro equivalenti usano barre al posto dei trattini. Per i titoli, come i contratti a termine. opzioni, coppie di valute, e le scorte, lo spread bid-offer è la differenza tra i prezzi indicati per un ordine immediato l'ASK e una vendita immediata l'offerta. Uno degli usi della diffusione bid-ask è quello di misurare la liquidità del mercato e la dimensione dei costi di transazione dello stock. Stendere il commercio Il commercio diffusione è chiamato anche il valore relativo commercio. Diffusione mestieri sono l'atto di acquisto di una sicurezza e la vendita di un altro titolo correlato come unità. Di solito, spread commerci sono fatti con contratti di opzione o future. Queste operazioni sono eseguite per produrre un commercio della rete globale con un valore positivo chiamato la diffusione. Gli spread sono valutati come unità o come coppie di futuri scambi al fine di garantire l'acquisto e la vendita simultanea di un titolo. In questo modo elimina il rischio di esecuzione, dove in una parte l'esecuzione della coppia ma un'altra parte non riesce. Yield diffondere il differenziale di rendimento è anche chiamato il credit spread. Il differenziale di rendimento mostra la differenza tra le tariffe quotate di rendimento tra i due diversi veicoli di investimento. Questi veicoli di solito si differenziano per quanto riguarda la qualità del credito. Alcuni analisti si riferiscono al rendimento diffondere come il differenziale di rendimento di X su Y. Questo è di solito il rendimento percentuale annuo sugli investimenti di uno strumento finanziario al netto del rendimento annuo del capitale investito di un altro. Opzione-Adjusted Spread Per scontare un prezzo securitys e abbinarlo al prezzo corrente di mercato. il differenziale di rendimento deve essere aggiunto a una curva dei rendimenti benchmark. Questo prezzo rettificato è chiamato diffusione opzione-adjusted. Questo è di solito utilizzato per i titoli garantiti da ipoteca (MBS), obbligazioni, derivati su tassi di interesse, e le opzioni. Per i titoli con i flussi di cassa che sono separati da movimenti futuri dei tassi di interesse. la diffusione opzione aggiustato diventa uguale alla Z-spread. La Z-spread è anche chiamata la Z SPRD, curva dei rendimenti diffusione, e zero volatilità degli spread. La Z-spread è utilizzato per i titoli garantiti da ipoteca. È la diffusione che deriva da curve dei rendimenti del Tesoro zero coupon che sono necessari per l'attualizzazione dei flussi finanziari di pre-determinata a raggiungere il suo prezzo di mercato corrente. Questo tipo di diffusione è utilizzato anche in credit default swap (CDS) per misurare spread. What credito Esiste una diffusione Dillo spread Traders sono basate fuori dal comprare e vendere prezzo di una coppia di valute. I costi sono basate su spread e dimensione del lotto. Gli spread sono variabili e devono essere richiamate dal software di trading. Ogni mercato ha uno spread e così fa Forex. E 'imperativo che i nuovi commercianti di Forex familiarizzare con spread in quanto questo è il costo principale del commercio tra le valute. O ggi rivedremo le basi di lettura di uno spread e quello che la diffusione ci dice per quanto riguarda i costi della nostra transazione. Spread e Forex Ogni mercato ha una diffusione e così fa Forex. Uno spread è semplicemente definito come la differenza di prezzo tra cui un operatore può acquistare o vendere un'attività sottostante. I commercianti che hanno familiarità con le azioni saranno sinonimo chiamare questo il Bid: ask spread. Qui di seguito possiamo vedere un esempio di diffusione calcolata per l'EURUSD. In primo luogo troveremo il prezzo di acquisto a 1,35,64 mila e quindi sottrarre il prezzo di vendita di 1,35,626 mila. Quello che ci rimane dopo questo processo è una lettura di 0,00,014 mila. Gli operatori dovrebbero ricordare che il valore del pip viene poi identificato sulla EURUSD come il 4 ° cifra dopo la virgola, rendendo la diffusione finale calcolato come 1,4 pips. Ora sappiamo come calcolare la diffusione in pips, letrsquos guarda il costo sostenuto dai commercianti. Gli spread dei costi e calcoli Dal momento che la diffusione è solo un numero, ora abbiamo bisogno di sapere come relazionarsi la diffusione in dollari e centesimi. La buona notizia è che se si può trovare la diffusione, trovando questa figura è molto matematicamente semplice una volta che avete identificato il costo del pip e il numero di lotti che si sono negoziazione. Utilizzando le quotazioni sopra, sappiamo che possiamo attualmente comprare il EURUSD a 1,3564 e chiudere la transazione a un prezzo di vendita di 1.35474.That significa appena il nostro commercio è aperta, un commerciante avrebbe incorrere 1,4 pips di spread. Per trovare il costo totale, ci sarà ora necessario moltiplicare questo valore per il costo del pip, mentre considerando la quantità totale delle partite commercializzate. Quando si fa trading molto 10k EURUSD con un costo di 1 pip, si potrebbe incorrere in un costo totale di 1,40 su questa transazione. Ricordate, il costo pip è esponenziale. Questo significa che sarà necessario moltiplicare questo valore in base al largo del numero di lotti che si sono negoziazione. Come la dimensione del vostro aumento posizioni, così il costo sostenuto dalla diffusione. I cambiamenti nella diffusione E 'importante ricordare che gli spread sono variabili significato non rimarrà sempre lo stesso e cambieranno sporadicamente. Questi cambiamenti sono basate fuori della liquidità, che possono differire in base al largo delle condizioni di mercato e dati economici in arrivo. Per fare riferimento a tassi di spread attuali, fare riferimento sempre la vostra piattaforma di trading. --- Scritto da Walker England, Trading istruttore per Ricevi analisi Walkersrsquo direttamente via e-mail, si prega di registrarsi qui Interessato a saperne di più su Forex trading e strategia di sviluppo Registrati per una serie di liberi guide ldquoAdvanced Tradingrdquo, per aiutarvi a ottenere fino a velocità su una varietà di argomenti commerciali. Registrati qui per continuare il vostro Forex Learning ora DailyFX fornisce forex notizie e analisi tecnica sulle tendenze che influenzano il globale markets. Futures valuta scarto di negoziazione è il segreto meglio custodito nel commercio Se volete sostenere se stessi con il commercio. e tuttavia essere in grado di spendere molto del vostro tempo a godersi le cose che ti piace fare. allora si dovrebbe assolutamente guardare in futuro scarto di negoziazione Date un'occhiata al seguente diffusione del gas senza piombo: Esempio: Lungo dicembre senza piombo Gas (HUZ) e Short agosto senza piombo Gas (HUQ) Con negoziazione questa diffusione, si potrebbe facilmente aver fatto 933 sul margine in meno di 30 giorni. Ciò che rende Futures scarto di negoziazione un modo così redditizio e facile per il commercio Non vi è alcun arresto in esecuzione quando trading spread. Non è possibile utilizzare fermate in un commercio spread. Perché tu sei molto in un mercato e in un altro breve, sei diventato invisibile per e immune da quotstop fishing. quot spread può ridurre notevolmente il rischio nel commercio rispetto ai futures trading dritto. Ogni spread è una siepe. Trading la differenza tra due contratti in un risultato intramarket spread a rischio molto più basso per i trader. Spreads su futures normalmente richiedono margini inferiori rispetto a qualsiasi altra forma di trading, anche inferiori ai requisiti di margine per il trading delle opzioni. Il risultato è molto maggiore efficienza nell'uso del vostro capitale. Non è insolito per essere in grado di commercio 10 spread mettendo la stessa quantità di margine come richiesto per 1 posizione in futures a titolo definitivo. Clicca qui per iscriverti alla nostra newsletter settimanale gratuita, Grafico Scantrade Diffusione mestieri sono meno volatili rispetto ad altre forme di commercio. Essi sono molto meno volatili rispetto compravendita di azioni, trading delle opzioni, o direttamente futures trading. In realtà, è causa di tale bassa volatilità che i margini di spread sono così bassi. Spread tipicamente tendenza più spesso, più ripidamente, e per un tempo più lungo di quanto non facciano altre forme di commercio. Dal momento che il trend è tuo amico, la diffusione trading è più amichevole. Gli spread tendenza a causa di qualcosa di reale che si svolgono nei fondamentali sottostanti. Essi non sono mossi da market maker e market mover, che spingono i mercati per eseguire le stops. Spreads creano una maggiore parità di condizioni. Perché non ci sono fermate possibili, la diffusione trading è una forma più pura di trading. Joe Ross è stato di trading e di investimento per oltre 5 anni. Egli è il creatore del hooktrade Ross e ha stabilito nuovi standard per la negoziazione a basso rischio con i suoi concetti della Legge del Chartstrade e quotTraders trucco Entrytrade. Un noto Maestro commerciale e investitore, Joe Ross è sopravvissuto tutto il alti e bassi dei mercati. Ha scritto 12 libri importanti, tra cui Spread Trading e Stagionali diffonde evitare problemi legati alla mancanza di liquidità. Potete effettuare il commercio in mercati liquidi meno. Dal momento che è possibile barattare dove c'è meno liquidità, si hanno più opportunità di trading rispetto a quando non negoziazione spread. C'è meno preoccupazione per lo slittamento. Gli spread richiedono voci meno precise. Ottenere un riempimento esatto diventa meno importante. Purtroppo, tutta la verità dei benefici di spread trading è stata tenuta segreta dai public. Spreads in certe situazioni offrire maggiori probabilità di vincere, ma non maggiori probabilità di perdere. Ricevere un diario giornaliero degli scambi alta probabilità da commercianti Notebooktrade spread sono un ottimo modo per scambiare le tendenze stagionali. Quando scambiato stagionalmente, la percentuale di vittorie contro le perdite è elevata. Gli spread consentono di sfruttare i mercati invertiti. Quando un mercato è invertita, si hanno due possibilità di prendere i profitti una volta quando i prezzi si inverte, e di nuovo quando i prezzi torna a una normale progressione. Spread Trading e Stagionali ha più approfondita analisi di spread trading di qualsiasi altro libro Se siete alla ricerca di uno stile di trading che è facile da commercio. ha requisiti molto bassi margini, e produce fino a 10 volte di più ritorno sul margine di tuo trading corrente, allora si dovrebbe saperne di più su Futures scarto di negoziazione. Ottenere la formazione personale in linea con Andy Jordan, uno dei migliori commercianti diffusione nel mondo Clicca qui per iniziare ad imparare al scambio spread Iscrizione Gratuita Scopri i dettagli più fini del trading dalla nostra tre master commercianti nella nostra newsletter settimanale gratuita, Grafico Scan, insieme con immediata l'accesso ai nostri Solo membri zona. 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